«Чёрные лебеди», которые могут погрузить мировую экономику в глубокий кризис. Они обрушат цены на нефть и другие сырьевые товары

Мировая экономика приближается к самой опасной фазе в своём развитии, в которой смешались старые наболевшие финансово-экономические проблемы, геополитика, протекционизм президента США Дональда Трампа, драконовские экономические амбиции Китая и зреющие военные конфликты. Для решения ни одной из этих проблем нет единства среди мировых лидеров. Это означает, что глобальную экономику ждёт затяжной кризис, последствия которого будут разрушительными практические для всех стран мира. Но главными пострадавшими от нового финансово-экономического и военно-политического кризиса окажутся страны Европейского союза, Великобритания, Китай, Иран, Индия, Пакистан, а также страны-экспортёры нефти, газа и других сырьевых товаров.

При этом сами США, которые своими действиями способствуют возникновению многих из этих кризисных ситуаций, в итоге окажутся в выигрышном положении, так как в острой фазе кризиса спрос на американские государственные облигации и доллары, которые многими инвесторами считаются защитными активами в период кризисов, резко возрастёт. В итоге процентные ставки по долговым бумагам американского правительства уйдёт в отрицательную зону и США перестанут платить проценты по своему государственному долгу и начнут изымать деньги с инвесторов, в страхе покупающих американские государственные облигации. Это сделает США заинтересованными в новых мировых военно-политических и финансово-экономических кризисах. Причём, чем тяжелее будет новый глобальный кризис, то тем больше он принесёт пользу американской экономике и финансовой системе из-за резкого роста страха среди инвесторов.

Учитывая, что на данный момент нет реального эффективного механизма, способного остановить грядущий мировой кризис, то можно предположить, что совсем скоро на мировую экономику прилетит не один или два, а целая «стая чёрных лебедей», способных изменить всю мировую финансово-экономическую систему и установить новый мировой порядок. В любом случае тот мир, который мы увидим через 10-15 лет, будет кардинально отличаться от нынешнего и мы в ближайшие годы будем находиться в состоянии резких, порой даже разрушительных перемен. В таких условиях главными задачами для простых граждан будут как выжить в этом военно-политическом и экономическом катаклизме и оставшимся в живых не докатиться до самой низкой ступени социальной лестницы, а для инвесторов — как сохранить свой капитал и не разориться.

Я ниже назову 12 «чёрных лебедей», которые изменят мировую экономику и геополитическую картину до неузнаваемости. Они могут серьёзно подорвать положение как отдельных государств, так и инвесторов.

1. Brexit без сделки

Первым «чёрным лебедем» станет Brexit без сделки — выход Великобритании из Европейского союза без соглашения. До 31 октября этого года включительно Великобритания должна заключить соглашение о выходе из Евросоюза. Однако недавно избранный премьер-министр соединённого королевства Борис Джонсон подаёт сигналы о том, что его правительство готово к Brexit без соглашения.

Согласно официальным источникам Великобритании, выход из ЕС без соглашения может привести к тому, что страна станет шестой крупнейшей экономикой в рецессии.

Но от Brexit без сделки пострадает не только сама Великобритания. Экономика остального Евросоюза от этого пострадает даже больше, чем британская. Сегодня европейская экономика, даже без учёта Brexit без сделки, сильно пошатнулась в связи с мировым снижением промышленного производства. Экономика Германии, которая является вторым экспортёром в мире после Китая и первой экономикой в ЕС, уже погрузилась в кризис и во втором квартале даже отмечен спад ВВП. После Brexit без сделки экономическая ситуация в Европе станет более удручающим, так как в следующий день после выхода из ЕС Великобритания подпишет торгово-экономическое соглашение с США. Договорённости между Лондоном и Вашингтоном по этому поводу уже достигнуты.

2. Нарастающая торговая война между ЕС и США

Между тем торговые споры между ЕС и США продолжаются. Поэтому ещё большую угрозу для европейской и мировой экономики представляет возможность дальнейшего нарастания торгового конфликта США и ЕС. 17 мая президент США Дональд Трамп постановил, что американский импорт автомобилей и автомобильных запчастей представляет собой угрозу национальной безопасности, что привело к росту таможенных тарифов до 128 млрд. долларов на импорт товаров автомобильной индустрии ЕС и Японии.

Однако существует риск нарастания торгового конфликта между США и ЕС помимо автомобильных тарифов. В 2018 году были повышены тарифы на 25% на сталь и на 10% на алюминий из ЕС. В ответ на это ЕС поднял тарифы на сталь из США на 25%.

Среди последних решений администрации Трампа – решение ввести тарифы на поставки европейской компании Airbus SE. Ожидается, что Европа ответит аналогичными тарифами против американской Boeing Co.

Торговый конфликт ЕС и США может оказаться более серьёзным в связи с высокой степенью их экономической интеграции, чем предполагают эксперты. Европа, лишившись надежды на то, что можно договориться с Трампом, нашла новый способ ударить по США в торговой войне. Как стало известно Politico, Евросоюз разработал экономическую программу, предусматривающую ответ действиям президента США Дональда Трампа. Согласно документу, ЕС в одностороннем порядке должен ввести таможенные пошлины на американские товары, в том числе технологических гигантов — Google, Apple, Amazon, Microsoft и Facebook. Кроме того, предполагается, что страны Европы будут оказывать активное содействие развитию собственных технологических компаний.

В программе указано, что председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен должна учредить Европейский фонд будущего, который инвестировал бы более 100 миллиардов долларов в акции перспективных компаний континента. Этот шаг должен позволить Европе конкурировать с американскими компаниями.

Авторы документа настаивают на более решительных действиях в торговой сфере. В настоящий момент эти предложения находятся на стадии рассмотрения. В июле сообщалось, что ЕС подготовил ответные меры против США в случае введения Вашингтоном пошлин на произведённые в ЕС автомобили. Предполагалось, что дополнительными пошлинами будут облагаться различные американские товары на общую сумму в 35 миллиардов евро.

3. Торговая война всех против всех

Торговые конфликты между другими странами носят не меньшую угрозу для мировой экономики. Многие крупные экономики последовали примеру Трампа, используя торговые барьеры для изменения политики за рубежом. Например, Южная Корея и Япония погрязли в торговых конфликтах, которые зародились несколько десятилетий назад и начались с вопроса о выплате компенсаций за преступления, совершенные Японией во время колонизации Южной Кореи в первой половине XX века.

США и Индия также близки к торговой войне, так как Индия в июне текущего года ввела ответные меры после повышения тарифов США на сталь и алюминий. Объём тарифов на импорт из США вырос до 1,4 млрд. долларов. Трамп ответил критикой индийского правительства.

Между тем торговая война между США и Китаем приобретает новые масштабы. К тому же из-за действий Пекина этот торговый конфликт превращается ещё и в валютную войну. Поэтому торговая война между США и Китаем вызывает обеспокоенность инвесторов. Эти риски могут привести к гораздо более серьёзным последствиям уже к концу III квартала текущего года.

4. Резкий спад в мировой торговле

Нынешние торговые войны, особенно между Китаем и США, нанесут сильнейший удар по мировой торговле. Только в китайско-американском торговом конфликте с обеих сторон под удар таможенных пошлин попадут товары на общую сумму 700 млрд. долларов в год. После этого глубокий затяжной кризис в мировой экономике и торговле станет уже неизбежным. От резкого сокращения мировой торговли пострадают практически все отрасли экономики по всему миру: транспортная, производственная, добывающая и перерабатывающая отрасли.

5. Обвал цен на сырьевые товары. Нефть может подешеветь до 30 долларов за баррель

Спад в мировой торговле и экономике приведёт к резкому снижению спроса на сырьевые товары: на нефть, газ, промышленные металлы и другие виды сырья. В результате произойдёт обвал цен на сырьевые товары и нефть может подешеветь до 30 долларов за баррель. Эта означает, что страны, экономики которых ориентированы на экспорт, ждут стагнация экономики, девальвация национальной валюты, рост безработицы и ухудшение социально-экономического положения населения. Это вызовет политическую нестабильность в этих странах. Причём, речь идёт не только о странах-экспортёрах сырья, как Россия и Саудовская Аравия, но и о странах-экспортёрах готовой продукции, например, как Германия и Китай. Потому, что их экономики взаимосвязаны.

6. Валютные войны

Вслед за торговыми конфликтами начнутся масштабные валютные войны. Потому, что использование таможенных пошлин в торговых конфликтах исчерпают все свои возможности. В связи с этим следует особо отметить, что сдерживающим фактором для американских акций в текущем году стал исторически высокий курс доллара, поддерживаемый относительно высоким показателем экономического роста в США и мерами монетарного стимулирования, которые были введены Европейским центральным банком и Банком Японии.

Главы центральных банков подчёркивают, что монетарные стимулы нацелены на снижение процентных ставок, а не на снижение курса национальных валют с целью нарастить экспорт.

Однако президент США Дональд Трамп обвинил торговых конкурентов в том, что они используют меры монетарного стимулирования для снижения курса национальных валют. Администрация американского президента не так давно назвала Китай валютным манипулятором, параллельно оказывая давление на Федеральную резервную систему США, чтобы она понизила процентные ставки и способствовала снижению курса доллара.

Нарастание напряжённости вокруг валютных войн – это ещё один фактор, который вызывает обеспокоенность у инвесторов и подрывает доверие бизнеса, что уже сейчас стало довольно важным негативным фактором для мировых рынков.

7. Протесты в Гонконге

В Гонконге вот уже два месяца не утихают политические протесты. Этот конфликт привёл к снижению ключевого индекса Hang Seng на 14% начиная с мая текущего года. Инвесторы беспокоятся относительно стабильности мирового финансового центра, коим является Гонконг. Кроме того, они выражают обеспокоенность относительно того, как скажется этот конфликт на отношения Китая с западными странами.

8. Бюджетный и правительственный кризисы в Италии

Италия смогла избежать санкций Брюсселя из-за неспособности снизить дефицит бюджета до приемлемого уровня в 2019 году. Однако третья крупнейшая экономика Европы стремительно приближается к конфликту с Еврокомиссией в 2020 году, так как её дефицит бюджета вырастет до 3,5% ВВП, что намного выше допустимого уровня 3%, установленного европейскими правилами.

Между тем бюджетному кризису в Италии добавился ещё и правительственный, в результате чего страна застряла в масштабном кризисе. После недавней отставки премьер-министра Италии Джузеппе Конте будущее страны находится в подвешенном состоянии. Сейчас в игру может вступить множество факторов. Причём это произойдёт до того, как будет объявлен вотум недоверия правительству, о котором накануне говорил лидер партии «Лига Севера» Маттео Сальвини.

Конте удавалось эффективно удерживать под контролем партию евроскептиков «Лига Севера» и партию «Движение пяти звёзд». Беспристрастный Конте делал это ради Италии, чтобы помешать сумасшедшему, эгоистичному и непрофессиональному Сальвини прийти к власти. Властям как в Риме, так и в Брюсселе не нравится то, что предлагает Сальвини, который хочет обойти бюджетный контроль ЕС, выпустив параллельную валюту mini-BOT. Реализация этой идеи Сальвини ввергнет Италию в хаос.

9. Война с Ираном и затяжной кризис в Персидском заливе

Ряд незначительных военных столкновений между США и Ираном был оставлен без внимания на фоне цен на нефть и ситуации на мировых финансовых рынках в текущем году, включая заявления обеих сторон о том, что противник сбил дрон в районе Ормузского пролива. Это важный регион для нефтяного рынка, разделяющий Персидский и Оманский заливы.

За этими инцидентами последовали другие – захват британского и иранского танкеров, угрозы Ирана полностью перекрыть залив, что заблокирует поставки трети объёма мировой нефти, угрозы более масштабного военного конфликта. Всё это может существенно повлиять на мировую экономику и мировые рынки.

10. Конфликт Индии и Пакистана

Кашмир не раз становился регионом конфликта, зачастую военного, между двумя ядерными державами, после того как Индия обрела независимость от Великобритании в 1947 году. Конфликт вновь возобновился, после того как правительство премьер-министра Индии Нарендры Моди отозвало специальный автономный статус штата Джамму и Кашмир в начале августа. Этот статус предоставлял штату вводить собственные законы для поддержания статуса единственного штата Индии, где большинство населения – мусульмане.

Правительство Индии в попытке подавить протесты направило в штат военных, отключило доступ в интернет и мобильную связь в регионе, а также арестовало кашмирских политиков. В ответ Пакистан понизил уровень дипломатических отношений с Индией в связи с конфликтом.

11. Аргентина

Фондовый рынок Аргентины опустился более чем на 37% в понедельник, 19 августа, после того как президент страны Маурисио Макри проиграл на предварительных выборах оппоненту Альберто Фернандесу. Это вызвало опасения относительно того, что в октябре во время выборов Макри, который старается проводить политику, благоприятствующую развитию бизнеса в стране, может проиграть.

12. Фактор Трампа

Накануне новых президентских выборов, намеченных в США на ноябрь 2020 года, президент Дональд Трамп может преподнести новые сюрпризы. Трамп стал главной проблемой для инвесторов. Он со своими очень радикальными решениями и непредсказуемостью неожиданно упал на голову мировой экономики. Судя по тому что он сделал на посту президента США, ещё, как минимум, 17 месяцев (до вступления нового президента США на свою должность 20 января 2021 года) мировые рынки будут лихорадить после безумных и эмоциональных твитов Трампа. А в случае его победы на предстоящих президентских выборах мировые рынки ожидает масштабный обвал. Трамп снизил налоги и резко увеличил государственный долг США. Но эффект от снижения налогов быстро исчез и у американского президента нет новых механизмов для стимулирования роста экономики США. Учитывая, что торговая война с Китаем наносит сильнейший ущерб и экономике самих Соединённых Штатов, то можно уже не сомневаться, что американскую экономику, а вместе с ней и мировую экономику, ждёт затяжной кризис.

Мехман Гафарлы, журналист-аналитик, политолог, специально для azunion.org